（来源：同小泰话基金）
半导体板块再度成为市场焦点，产业链个股集体走强，科技牛还能持续多久？
半导体持续活跃
今日A股市场半导体板块表现抢眼，成为盘中最亮眼的主线之一。早盘两市股指震荡上扬，科创50指数大幅上涨2%，半导体产业链全面走强，设备、晶圆代工方向领涨，存储芯片概念也表现活跃。
市场交投活跃，半日成交金额显著放大，显示资金参与度高涨。板块内多只个股涨幅居前，呈现普涨格局。与此同时，港股芯片股同样大幅拉升，进一步印证了半导体板块今日的强势表现。
上涨背后的逻辑
半导体板块的走强有一定的产业基础支撑。国际半导体产业协会（SEMI）数据显示，2025年第二季度，中国大陆半导体设备份额占比首次突破30%，背后是国内晶圆厂持续的产能扩张需求以及国产设备企业不断增长的市场渗透率。
晶圆代工龙头企业产能利用率维持高位，2025年上半年数据显示，主要晶圆厂产能利用率超过90%，部分企业甚至达到100%以上，反映出行业景气度较高。
存储芯片市场已进入新一轮上行周期。多家国际存储大厂逐步减产传统产品转向技术更先进的存储芯片，并相继提价。
行业预计四季度企业级存储价格有望进一步上涨，这将为国内存储厂商带来显著的业绩弹性机遇。
还能持续多久？
对于半导体板块的持续性问题，市场观点呈现一定分歧，但整体偏乐观。
短期来看，有券商认为，大盘整体趋势仍偏强势，但市场上方可能存在一定抛压，需要关注高位的震荡反复。市场聚焦点正从节前的政策预期，转向节后的基本面表现。
中期来看，在多重积极因素的推动下，支撑A股向好的核心逻辑并未改变，市场有望延续强势格局。
半导体板块的持续性与产业进展和国产化进程密切相关。半导体设备领域技术突破不断，平台化布局持续推进。
国内领先的半导体设备公司近期推出多款覆盖等离子体刻蚀、原子层沉积及外延工艺的新设备，标志着公司正加速向高端半导体设备平台型企业转型。
投资建议
对于投资者而言，半导体板块的投资机会值得关注，但需把握投资节奏与方向。
关注产业趋势明确的子领域。半导体设备和材料、存储芯片、晶圆制造等细分领域具有明确的国产替代和周期复苏逻辑。这些领域不仅受益于全球半导体周期的复苏，更受益于国内产业政策的支持。
着眼中长期布局。科技成长板块往往波动较大，适合基于中长期产业趋势进行布局，避免追涨杀跌。中期在多重积极因素推动下，市场有望延续强势格局，板块上可择机关注科技成长等方向。
结合基本面筛选。随着行业景气度回升，关注那些具有技术优势、产能保障和客户粘性的企业，更能把握半导体行业发展的红利。
结论
综合来看，半导体板块的活跃表现有一定的产业基础与逻辑支撑，全球半导体周期回升与国内国产替代进程加速形成了双轮驱动。虽然短期市场可能出现震荡反复，但科技成长的中期趋势依然值得关注。
半导体产业作为科技自立自强的重要抓手，在政策支持、技术进步、产能扩张的多重因素推动下，有望继续展现其市场活力。
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